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最新消息| 嘉元科技:發行人及保薦機構關于嘉元科技審核問詢函的回復報告 | 2022-07-12 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"https://stock.cfi.cn/p20210111001530.html" 嘉元科技:發行人及保薦機構關于嘉元科技審核問詢函的回復報告時間：2021年01月11日20:10:26 中財網原標題:嘉元科技:發行人及保薦機構關于嘉元科技審核問詢函的回復報告廣東嘉元科技股份有限公司和長江證券承銷保薦有限公司關于廣東嘉元科技股份有限公司向不特定對象發行可轉債申請文件審核問詢函的回復報告保薦人（主承銷商）二〇二一年一月發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告上海證券交易所：廣東嘉元科技股份有限公司（簡稱“發行人”、“嘉元科技”、“上市公司”、“公司”）于2020年10月14日收到上海證券交易所（簡稱“上交所”）出具的《關于廣東嘉元科技股份有限公司向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函》（上證科審（再融資）〔2020〕4號）（以下簡稱“《問詢函》”），公司已會同長江證券承銷保薦有限公司（簡稱“保薦機構”、“長江保薦”）、廣東信達律師事務所（簡稱“發行人律師”）和立信會計師事務所（特殊普通合伙）（簡稱“會計師”）等相關各方對問詢函進行了認真研究和落實，并按照《問詢函》的要求對所涉及的問題進行了回復，現提交貴所，請予審核。除非文義另有所指，本問詢函回復中的簡稱與《廣東嘉元科技股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書》（以下簡稱“募集說明書”）中的釋義具有相同涵義。本問詢函回復的字體說明如下：問詢函所列問題黑體（不加粗）對問題的回復宋體（加粗或不加粗）對募集說明書的引用楷體（不加粗）對募集說明書或對問題回復的更新楷體（加粗）8-1-1發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告目錄問題1：關于募投項目.................................................................................................3問題2：關于融資規模...............................................................................................31問題3：關于發行人經營狀況...................................................................................57問題4：關于財務性投資...........................................................................................68問題5：關于環評批復文件.......................................................................................76問題6：關于重大事項提示及其他...........................................................................80保薦機構總體意見....................................................................................................1088-1-2發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告問題1：關于募投項目1.1根據申報文件，發行人IPO募投項目中“高潔凈度銅線加工中心建設項目”變更了實施地點，“現有生產線技術改造項目”預計于2020年6月完工，但未能按期完成。請發行人說明：（1）前募項目中“高潔凈度銅線加工中心建設項目”變更實施地點原因；（2）“現有生產線技術改造項目”未能按計劃推進的原因。請保薦機構核查公司前次募集資金是否按照進度實施、是否符合補流要求、以及是否存在擅自改變募集資金用途的情況。【回復】一、前募項目中“高潔凈度銅線加工中心建設項目”變更實施地點原因“高潔凈度銅線加工中心建設項目”旨在為公司銅箔生產提供高品質銅線原材料，原計劃在“梅州市梅縣區雁洋鎮文社”公司總部廠區實施。該項目實施地點變更前，公司總部廠區有廠房4棟、輔助車間3棟，在建廠房2棟，擁有年產16,000噸各類銅箔的生產能力。公司計劃將總部廠區規劃為專注于銅箔產品的研發和生產基地，同時公司“5,000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”正在建設中，為緩解總部廠區內建設用地緊張狀況和提高場地使用效率，并考慮“高潔凈度銅線加工中心建設項目”的用地需求和不影響配套銅箔生產的便利性，該項目建設地點調整至“梅州市梅縣區白渡鎮沙坪村”公司自有場地實施。該項目變更實施地點事項經公司2019年12月17日召開第三屆董事會第三十二次會議和第三屆監事會第十五次會議審議通過，獨立董事發表了明確的同意意見，原持續督導的保薦機構出具了無異議的核查意見，公司按規定履行了信息披露義務。二、“現有生產線技術改造項目”未能按計劃推進的原因（一）項目未能夠按計劃推進的原因“現有生產線技術改造項目”進度不及披露的實施計劃，主要因項目已簽訂待執行采購合同金額較高，同時項目部分設備技術方案設計進行了調整，實8-1-3發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告現了一定的投入節約。1、“現有生產線技術改造項目”存在需以募集資金支付的已簽訂待執行合同。（1）受新冠疫情影響，公司項目建設存在滯后，部分設備采購及交付延期2020年上半年是“現有生產線技術改造項目”建設推進的關鍵期，但2020年一季度突發疫情，使得在疫情防控期間，設備供應商現場工作受阻，項目產線在線監測設備等設備試驗檢測有所延后，導致根據試驗結果進行的設備采購有所延后。（2）重要核心設備及其配套設備到貨時間相對較晚項目技術改造需更換12根陰極輥，該設備為銅箔產線核心生產設備，公司已與日本供應商簽訂供貨合同并開立了信用證2,651.90萬元（以2020年9月30日匯率近似計算），因生產該等設備的日本供應廠商在國際上具備一定技術壟斷優勢，其訂單較多且產能有限，再加上日本國內疫情影響等因素，公司訂購的該等設備預計2021年底前全部到貨，同時，與該等設備配套的其他相關設備到貨及付款亦隨之延后。2、部分技術方案調整，實現募集資金投入節約在項目整體推進過程中，公司經研究和分析，將提銅水處理系統由原方案中的分散處理方式變更為集中處理方案，同時將部分原計劃采購進口生箔設備改為定制化程度更高的國產設備，實現投入成本節約；另一方面，項目中部分擬改造購置的生產設備試用后效果未達到預期目標，公司本著效率原則終止實施。綜上，截至2020年12月18日，“現有生產線技術改造項目”累計投入資金5,345.37萬元，待執行合同金額為4,568.85萬元，項目總投入金額合計為9,914.22萬元，項目技術方案及投入金額未發生重大變化，不存在擅自改變募集資金用途的情況。（二）目前項目進展情況2020年12月28日，公司第四屆董事會第八次會議、第四屆監事會第七次8-1-4發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告會議審議通過了《關于公司首次公開發行股票部分募投項目結項并將節余募集資金用于其他項目的議案》，同意對首次公開發行股票募投項目之一“現有生產線技術改造項目”予以結項，并將“現有生產線技術改造項目”的節余募集資金用于“寧德1.5萬噸鋰電銅箔項目”的固定資產等資本性支出投資。公司獨立董事亦發表了明確同意意見，保薦機構發表了無異議的核查意見。公司嚴格按照相關募集資金管理規定對該項目募集資金進行管理和使用，不存在擅自改變募集資金用途的情況。三、請保薦機構核查公司前次募集資金是否按照進度實施、是否符合補流要求、以及是否存在擅自改變募集資金用途的情況。（一）公司前次募集資金總體投入情況2020年上半年，系公司前次募投主要項目建設和投入的重要時期，上半年突發新冠疫情延緩了前次募投項目進度。目前我國疫情得以有效控制，公司正對項目加緊建設。截至2020年11月30日，公司前次募集資金投入總體情況如下：單位：萬元序號項目名稱募集后承諾投資金額(A)累計投資額和已簽合同投入合計金額（B）占募集后承諾投資金額的比例（C=BA)考慮鋪底流動資金（D）加入后，投入比例E=（B+D）A原計劃完成日期是否按照計劃進度建設備注15,000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目37,246.4128,107.1375.46%88.60%2020年12月是項目已于2020年11月進行試生產。因疫情原因，2現有生產線技術改造項目14,960.009,720.2064.97%64.97%（注1）2020年6月有所延遲項目實施有所延遲，目前正抓緊實施。3企業技術中心升級技術改造項目7,999.656,394.5679.94%92.44%2020年12月是預計于2020年底前完成主體工程竣工并投入使用。4高潔凈度銅線加工中心建設項目6,734.722,218.5032.94%91.44%2021年6月是項目實施地點、內部投資結構變更，按計劃進度實施5補充流動資金30,000.0030,078.00100.26%不適用不適用是已完成投入6年產1.5萬噸高性能銅箔項目54,016.1750,551.4293.59%93.59%（注2）整體項目建設于2022是按計劃進度實施8-1-5發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告序號項目名稱募集后承諾投資金額(A)累計投資額和已簽合同投入合計金額（B）占募集后承諾投資金額的比例（C=BA)考慮鋪底流動資金（D）加入后，投入比例E=（B+D）A原計劃完成日期是否按照計劃進度建設備注年12月完成合計-150,956.95125,254.3482.97%----注1：“現有生產線技術改造項目”項目未單獨考慮鋪底流動資金的后續投入情況。注2：“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”項目總投資100,847.72萬元，其中鋪底流動資金6,608.08萬元。因該項目資金來源由公司首次公開發行的超募資金54,016.17萬元和本次發行可轉債擬募集資金46,831.55萬元共同構成，故未在上表中作為前次募集資金額組成部分予以單獨考慮。（二）公司前次募投具體實施進度情況1、5,000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目該項目披露的計劃完工時間為2020年12月，截至2020年11月30日，本項目實際累計投入金額21,503.18萬元，已簽訂合同待執行金額6,603.95萬元，上述金額合計為28,107.13萬元，占該項目計劃使用募集資金的75.46%。目前，本項目已于2020年12月開始逐步投產，并將于2021年1月底前全部投產，項目按照計劃進度實施。此外，本項目總投資37,246.41萬元，其中鋪底流動資金4,891.66萬元。考慮到該等流動資金將在項目建成實際運行時支出的因素后，暫未有明確用途資金占承諾投資金額的比例為11.40%，若存在剩余資金，公司將在確定確切金額后投向公司已立項投資的其他建設項目，并且僅用于項目的固定資產等資本性支出投入。屆時，公司將嚴格依照募集資金管理的相關法律法規，履行決策程序和信息披露義務。2、現有生產線技術改造項目（1）該項目剩余募集資金投向該項目計劃完工時間為2020年6月，投資進度未達預期，主要原因參見本題前述回復內容。截至2020年12月18日，本項目已完成結項，其節余募集資金將用于“寧德1.5萬噸鋰電銅箔項目”的固定資產等資本性支出投資，不影響本次募投項目補充流動資金安排，上述事項已經格按照中國證監會和交易所8-1-6發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告關于募集資金管理的規定，履行了相應的審議程序及信息披露義務，不存在擅自改變募集資金用途的情況。3、企業技術中心升級技術改造項目該項目披露的計劃完工時間為2020年12月。截至2020年11月30日，本項目實際累計投入金額3,527.10萬元，已簽訂合同待執行金額2,867.47萬元，上述金額合計為6,394.56萬元，占該項目計劃使用募集資金的79.49%。目前，該項目已完成主體工程竣工并正在進行建筑內部裝飾裝修階段，相關儀器設備正同步抓緊采購，相關工程及設備款項將于驗收及調試后支付。目前公司正在抓緊確定尚需支付的確切金額，并將在確定確切金額后將節余募集資金投向公司已立項投資的其他建設項目，并且僅用于項目的固定資產等資本性支出投入。屆時，公司將嚴格依照募集資金管理的相關法律法規，履行決策程序和信息披露義務，不存在變相改變募集資金用途的情況。4、高潔凈度銅線加工中心建設項目“高潔凈度銅線加工中心建設項目”于2019年12月17日經公司第三屆董事會第三十二次會議、第三屆監事會第十五次會議審議通過，變更實施地點至“梅州市梅縣區白渡鎮沙坪村”，同時對內部投資結構進行了調整，調整后的預計竣工時間為2021年6月。截至2020年11月30日，本項目實際累計投入金額722.09萬元，已簽訂合同待執行金額1,495.51萬元，上述金額合計為2,218.50萬元，占該項目計劃使用募集資金的32.94%。目前，該項目已基本完成加工中心主體建設施工和銅線加工主設備的訂購，相關生產設備正在按計劃逐步進場安裝調試。本項目募集資金投資地點及內部投資結構變更經公司董事會和監事會審議通過，獨立董事發表了同意意見，原持續督導保薦機構發表了無異議的核查意見，公司履行了必要法律程序，不存在變相改變募集資金用途的情況。5、補充流動資金截至2020年6月30日，前次募投項目之“補充流動資金”已完成投入，不存在改變募集資金用途的情形。8-1-7發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告6、超募資金使用公司前次募集資金超募資金金額為54,016.17萬元，用于本次募投項目“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”，經公司董事會和股東大會審議通過，獨立董事發表了同意意見，原持續督導保薦機構發表了無異議的核查意見，不存在擅自改變募集資金用途情形。截至2020年11月30日，本項目實際累計投入金額1,429.00萬元，已簽訂合同待執行金額49,122.42萬元，上述金額合計為50,551.42萬元，占該項目計劃使用募集資金的93.59%。目前，項目按照計劃進度實施。【核查程序】查閱發行人“三會”會議資料、相關公告，查閱發行人前次募集資金專戶銀行對賬單及日記賬，查閱募集資金使用的相關財務資料憑證，核查前次募集資金使用情況，查閱公司自寧德投資的項目明細及內部會議資料，與公司高管人員談話。【核查結論】經核查，保薦機構認為：發行人前次募集資金項目“現有生產線技術改造項目”投資進度低于計劃，原因合理，剩余資金用于擴產項目資本性支出，不影響本次募投項目補充流動資金安排；發行人其余項目按照披露進度實施，公司不存在擅自改變募集資金用途的情況。1.2根據發行人IPO招股說明書，鋰電銅箔產品包括6μm、7-8μm、8μm以上，其中7-8μm銅箔為主營業務收入來源，2018年占比66.74%。發行人IPO項目預計于2020年12月、2021年6月陸續達到可使用狀態。發行人使用約5.4億元超募資金投資“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”，該項目預計總投資金額約10億元，產品包括6μm及6μm以下兩類，目前實際投入金額為28.31萬元，預計于2022年12月達到可使用狀態。募集說明書披露，本次擬募集不超過12.5億元資金。其中約4.68億元用于前述“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”；約1.57億元用于“嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目”，該項目為辦公場地購置項目。請發行人披露：（1）按照IPO募投項目的達產時間，區分產品規格，列表8-1-8發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告披露不同時間發行人的鋰電銅箔產能情況；（2）結合下游動力電池行業目前及未來的供需情況、技術路線替代情況，以及高性能鋰電銅箔市場本身的行業競爭狀況、發行人報告期市場占有率、對主要客戶銷售收入下滑、供需關系導致毛利率下降等情況，量化分析新增產能的必要性，詳細論證募投項目達產后消化新增產能的具體措施及可行性；（3）結合前述情況及“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”的具體投資進度安排，分析在5.4億元超募資金基本未開始投入的情況下，本次募集資金4.68億元用于該項目的原因及合理性，預計使用時間。請發行人說明：（1）“5000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”對應的產品規格，與“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”產品之間的關系；（2）“嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目”的實施主體，具體進度安排，與主營業務的具體關系，分析論證在深圳南山科技園購置辦公場地的必要性及合理性；（3）本次募投項目對于公司科技創新能力的影響；分項目分析募投項目屬于科創領域的具體依據；（4）公司為實施本次募投項目在資金、人員、技術、設施等方面的準備情況；本次募投項目收益情況的具體測算過程、測算依據，分析引用的相關預測數據是否充分考慮疫情影響、供給增加后對產品價格和毛利率的影響等因素。請保薦機構核查募投項目的效益測算結果是否具備謹慎性及合理性。【回復】請發行人披露：一、按照IPO募投項目的達產時間，區分產品規格，列表披露不同時間發行人的鋰電銅箔產能情況發行人已在募集說明書“第四節、八、（三）、2、發行人未來產能規劃情況”中補充披露如下楷體部分：公司銅箔產品生產流程主要包括溶銅、生箔、后處理、分切四大工序，公司通過對生箔工序陰極輥、陽極槽等重要設備的調整或更換，對其他工序工藝、參數的調整或重新設置，能夠實現同一生產線生產不同厚度型號的鋰電銅箔，但生產線產能的轉換需要投入一定成本。公司根據市場和客戶需求趨勢，建設技術含量相對較高的極薄鋰電銅箔產線，保證公司具備生產極薄銅箔生產8-1-9發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告能力，亦可盡量降低調整至相對較厚型號產品產能成本。發行人現有銅箔產能1.6萬噸年，“5000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”和本次募投“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”建成后，將新增產能合計2.0萬噸年，公司未來設計總產能為3.6萬噸年。當前鋰電池長續航、高能量密度和輕量化發展方向使鋰電銅箔的向極薄化方向發展，公司原有1.6萬噸年產能和未來新增2.0萬噸年產能，將逐步向6μm以下極薄銅箔產品傾斜，公司未來計劃逐步將6μm鋰電銅箔產品產能設置低于50%，低于6μm極薄銅箔（主要為4.5μm為主）產能高于50%。公司不同時間鋰電銅箔產能情況如下：單位：噸項目設計產能2020年2021年2022年2023年2024年備注現有設計產能16,00016,00016,00016,00016,000-5000噸年新能源預計于2020年12月建動力電池用高性能5,000-4,0005,0005,0005,000成投產，次年達產80%，銅箔技術改造項目2022年完全達產預計于2021年竣工，1#線3,000--2,4003,0003,0002022年達產80%,2023年完全達產預計于2022年1季度竣年產1.52#線3,000--1,80024003,000工，當年達產60%，次年達產80%，2024年完全萬噸高性能銅箔項達產預計于2022年二季度竣目3#線3,000--1,20024003,000工，當年達產40%，次年達產80%，2024年完全達產預計于2022年底竣工，4#線6,000---4,8006,000次年達產80%，2024年完全達產合計-16,00020,00026,40033,60036,000注：2020年10月28日，經公司第四屆董事會第六次會議審議通過，公司擬在福建省寧德市設立全資子公司，并以該子公司為主體投資12億元人民幣建設年產1.5萬噸鋰電銅箔項目。2020年11月26日，經公司2020年第四次臨時股東大會審議通過，公司擬在江西省贛州市龍南市設立全資子公司，并以該子公司為主體投資13.5億元人民幣建設年產2萬噸電解銅箔項目。截至本文件簽署日，上述建設項目的項目備案、環評、報批報建以及項目實施用地取得等所需程序正在進行中，因此暫未考慮該項目新增產能。二、結合下游動力電池行業目前及未來的供需情況、技術路線替代情況，以及高性能鋰電銅箔市場本身的行業競爭狀況、發行人報告期市場占有率、對8-1-10發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告主要客戶銷售收入下滑、供需關系導致毛利率下降等情況，量化分析新增產能的必要性，詳細論證募投項目達產后的具體措施及可行性；發行人已在募集說明書“第七節、三、（一）、9、新增產能的必要性”和“第七節、三、（一）、10、新增產能的消化措施及可行性”中補充披露如下相關內容：（一）新增產能的必要性1、下游動力電池行業目前及未來的供需情況根據《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，電動化、網聯化、智能化等正成為汽車行業發展潮流和趨勢，到2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。由于鋰電池在能量密度、充放電性能、環境友好等方面的優勢，已成為新能源汽車動力電池的主流，并且將在未來較長時間內作為新能源汽車的主要動力來源。新能源汽車行業的快速發展將進一步擴展鋰離子電池的市場空間，推動包括鋰電銅箔等鋰電池配件在內的鋰電池產業鏈企業產能擴張，而高能量密度、長續航能力等特性已成為鋰離子電池發展趨勢，公司募投項目產品高性能極薄鋰電銅箔產品作為鋰電池負極集流體將面臨廣闊的市場空間。2、技術路線替代情況一方面，新能源汽車產業作為國家戰略性新興產業，受到國家政策的大力支持快速發展，以及3C數碼產品龐大的市場規模，為鋰離子電池發展提供廣闊的市場空間，銅箔作為鋰離子電池負極材料集流體的首選材料，目前技術上尚不存在替代產品。由于銅導電的優良性和價格上的經濟性，在未來較長時間內被大規模替代的可能性極低。另一方面，從過去鋰電銅箔的技術演變來看，鋰電銅箔的技術迭代主要向輕、薄方向發展，未來銅箔技術將逐步根據客戶要求進行量身定制等差異化方向發展，如根據客戶要求進行定制不同抗拉強度、不同表面處理效果的銅箔。依托新能源汽車用動力鋰電池、5G通訊和鋰電儲能等新興產業良好的市場前景，保證了鋰電銅箔產品需求將延續高速增長的態勢。3、行業競爭情況從全球角度看，國外高端銅箔的生產技術、設備制造技術主要被日企壟8-1-11發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告斷，全球高端電解銅箔市場份額前三家企業分別是三井金屬、福田金屬、古河電氣等日企。就我國而言，根據GGII依據產量指標統計的行業市場集中度來看，近三年中國電解銅箔市場前五名集中度均保持在50%以上。根據《2019年我國電子銅箔行業經營狀況及未來展望》（2020年），2019年國內年產萬噸規模的電解銅箔企業產量排名及其統計數據顯示，靈寶華鑫、諾德股份和發行人的鋰電銅箔產量位居行業前三名。2020年以來，同行業上市公司陸續開展融資擴產計劃，其中：（1）諾德股份（600110.SH）于2020年5月發布《2020年度非公開發行股票預案》，擬募集資金14.20億元用于“年產15,000噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項目”等；（2）超華科技(002288.SZ)于2020年10月發布《2020年度非公開發行A股股票預案》，擬募集資金18.00億元用于“年產10,000噸高精度超薄鋰電銅箔建設項目”等。在鋰電銅箔產品良好的市場前景下和同行業上市公司不斷實施產能擴張搶占市場的壓力下，公司實施本次募投擴產項目以提升極薄高端產能和市場競爭力，具備必要性和合理性。4、發行人最近三年市場占有率情況根據GGII統計，我國動力電池領域鋰電銅箔出貨量預計到2025年將達28.6萬噸，2020-2025年CAGR將達36.7%，成為中國鋰電銅箔市場的主要增長點。假設以公司最近三年市場占有率平均水平測算，預計到2025年公司銷量將達6.43萬噸。公司現有產能為1.6萬噸年，需通過新建產能以滿足未來市場對鋰電銅箔大幅增長的需求。最近三年公司動力電池鋰電銅箔市場占有率情況如下：單位：萬噸項目2019年2018年2017年中國鋰電銅箔出貨量（動力應用領域，A）6.005.804.00發行人鋰電銅箔銷量（B）1.711.350.63市場占有率測算（動力應用領域，C=BA）28.49%23.25%15.67%注1：數據來源于GGII統計整理注2：以發行人鋰電銅箔總銷量進行市場占有率的測算5、發行人經營情況8-1-12發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告近年來，公司業務規模呈快速增長的態勢，2017年-2019年，公司分別實現營業收入56,622.86萬元、115,330.56萬元和144,604.97萬元，三年復合增長率為36.69%。2020年上半年受到疫情影響，發行人向部分主要客戶銷售收入較同期有所下降，使公司前五名客戶銷售收入占比由2019年91.07%降至2020年上半年的81.65%。目前，隨著國內疫情得到有效控制，下游新能源汽車及新能源電池市場需求逐步恢復，公司鋰電銅箔產品的需求亦將逐步增加。2020年7-9月，公司實現營業收入38,347.00萬元，較上年同期僅略有下降，銷售收入逐步恢復，公司銷售收入前五名客戶中寧德新能源、中航鋰電、星恒電源較2019年7-9月均有所上升。此外，2020年第三季度主營業務毛利率為25.82%，相較于2020年上半年主營業務毛利率22.04%明顯改善。綜上，受疫情影響，公司2020年上半年對部分主要客戶銷售收入和毛利率有所下降，隨著我國疫情逐步得到有效控制，公司銷售收入和毛利率逐步恢復，疫情對本次募投項目新增產能不存在重大不利影響。（二）新增產能的消化措施及可行性本次募投項目“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”達產后將新增高性能銅箔產能1.5萬噸年，公司本次新增產能的消化措施如下：1、公司本次募投項目將同步下游客戶產能擴張節奏，同時公司將進一步鞏固和深化與主要客戶的合作，積極開拓潛在客戶，促進產能消化國家政策大力支持新能源汽車產業發展，新能源汽車滲透率將持續提升，帶動動力電池需求快速增長。公司是國內高性能鋰電銅箔行業領先企業之一，已與寧德時代、寧德新能源、比亞迪等電池知名廠商建立了長期合作關系，并成為其鋰電銅箔的核心供應商。根據GGII統計數據，2019年寧德時代和比亞迪動力電池出貨量全球占比合計約40%，同時，寧德時代、比亞迪等重要客戶持續加大產能擴張，將帶動鋰電銅箔需求持續增長。目前，公司報告期內前五名客戶中，已對外公布的產能擴張計劃情況如下：序號客戶名稱簡介事項2019年產能（Gwh）新增產能（Gwh）合計產能（Gwh）8-1-13發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告序號客戶名稱簡介事項2019年產能（Gwh）新增產能（Gwh）合計產能（Gwh）1寧德時代300750.SZ全球第一大動力電池生產企業2019年鋰離子電池產能53Gwh。2020年7月完成非公開發行股票募集資金197億元，并投資125億元用于新增鋰電池產能。5352.001052019年末動力電池產能達2比亞迪002594.SZ1211.HK全球知名新能源汽車全產業鏈企業40Gwh，公司規劃2020年末動力電池總產能將達到65Gwh，主要為重慶工廠投產帶動產能規模上4025.0065升。3孚能科技688567.SH全球三元軟包動力電池的領軍企業之一。2019年動力電池系統產品的整體產能3.13Gwh。2020年7月科創板上市募集資金約34億元，并擬投資28.4億元用于新增鋰離子動力電池產能。3.138.0011.13合計96.1385181.13注1：資料來源于各上市公司相關公告根據上表，上述客戶擴產項目實施完成后，年產能合計將達181.13Gwh。按照動力鋰電池單位耗用銅箔量600-900噸GWh1進行測算，對應鋰電銅箔需求將達10.87萬噸-16.30萬噸。公司現有產能16,000噸年，“5000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”和“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”建成后，將分別新增產能5000噸年和15,000噸年，公司設計產能將達36,000噸年2，對于匹配客戶未來需求尚有較大距離。另一方面，公司將進一步提升產品質量、加強客戶服務，并積極投入新產品研發，進一步鞏固深化與現有客戶的合作，積極開拓潛在客戶，進一步促進產能消化。2、不斷強化產品和技術的創新公司作為國家高新技術企業，多年來在研發上給予高度重視和持續不斷的大量投入。最近三年一期，公司研發投入金額持續增長，分別為2,383.12萬元、3,826.67萬元、6,314.88萬元和4,809.07萬元，分別占主營業務收入比1動力鋰電池單位耗用銅箔量取決于銅箔的厚薄程度，鋰電銅箔越薄，相對應電池的單位能量耗用量越少。2注：2020年10月28日，經公司第四屆董事會第六次會議審議通過，公司擬在福建省寧德市設立全資子公司，并以該子公司為主體投資12億元人民幣建設年產1.5萬噸鋰電銅箔項目。2020年11月26日，經公司2020年第四次臨時股東大會審議通過，公司擬在江西省贛州市龍南市設立全資子公司，并以該子公司為主體投資13.5億元人民幣建設年產2萬噸電解銅箔項目。截至本文件簽署日，上述建設項目的項目備案、環評、報批報建以及項目實施用地取得等所需程序正在進行中，因此暫未考慮該項目新增產能。8-1-14發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告重為4.21%、3.32%、4.37%和和6.10%。未來公司將繼續加大研發投入，充分依托“國家企業技術中心”、“博士工作站”等內部研發部門以及與南開大學、廈門大學等各類高校之間穩定的產學研合作關系，與下游廠商深度合作，突破動力電池在新能源汽車等終端產品應用的關鍵技術問題，進一步提升公司的自主研發水平和能力。因此，公司未來不斷強化產品和技術的創新，進而提升產品在行業中的領先地位和競爭優勢，為新增產能的市場消化奠定基礎。3、公司將進一步拓展在3C數碼產品、儲能等應用領域的客戶目前，一方面，傳統消費類電子產品鋰電池需求趨于穩定，隨著5G產業的快速發展，包括5G智能終端等在內的消費類電子產品需求及出貨量穩步增長。同時，3C類產品更新換代較快且伴隨著在無人機、可穿戴設備等新興領域的不斷應用，3C類產品在鋰電池消費中仍將維持增長的市場需求。另一方面，近年來儲能領域市場逐漸成為拉動鋰電池消費的另一增長點，同時，隨著5G基站、互聯網數據中心后備電源等“新基建”的快速鋪開，儲能鋰電市場將繼續高速發展。根據GGII預測，未來五年中國儲能電池將保持高速增長，到2025年中國儲能電池出貨量將達67.5GWh，2020-2025年CAGR達37.0%。公司將加大在3C數碼產品及儲能電池領域的市場開拓，促進新增產能消化的措施具有可行性。三、結合前述情況及“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”的具體投資進度安排，分析在5.4億元超募資金基本未開始投入的情況下，本次募集資金4.68億元用于該項目的原因及合理性，預計使用時間。發行人已在募集說明書“第七節、三、（一）、11、在前次5.4億元超募資金基本未開始投入的情況下，本次募集資金4.68億元用于“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”的原因及合理性，預計使用時間”中補充披露如下楷體部分：公司“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”實施較為緊迫，在公司2020年7月取得土地使用權后，公司將加快項目建設和設備投入，2021年項目投入將超過擬投入的前次超募資金額，需要以本次募集資金及時補充資金缺口。（一）公司“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”實施較為緊迫鋰離子電池以其高能量密度、循環壽命長和相對成熟的技術體系等優勢，8-1-15發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告在新能源汽車、3C數碼產品及儲能等領域廣泛應用，并得到產業政策的大力支持，下游市場空間廣闊。當前鋰離子電池向高能量密度、輕量化方向發展，促使作為負極集流體的鋰電銅箔產品向極薄化方向發展。公司“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”定位為6μm及以下規格高端極薄鋰電銅箔產品，是公司順應下游鋰電市場發展、滿足預期的主要客戶對極薄銅箔需求增長的重要舉措，更是公司在同行業主要公司紛紛融資擴產的背景下，應對行業競爭、布局高端產品的重要措施，項目實施具有較強緊迫性。（二）本項目實施用地不動產權證書分別于2020年7月、2020年11月取得，前期僅支出設計費等少量費用，后續2021年和2022年為項目建設關鍵期，資本性支出金額較高，需要本次募集資金及時補充缺口公司“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”建設用地使用權分別于2020年7月、2020年11月取得，因而前期僅發生項目設計費等少量支出，公司取得土地使用權及相關施工許可后，將進入項目建設重要時期，根據項目實施計劃，將在2020年度支付建設投資合計5,197.70萬元，次年支付建設投資合計56,056.73萬元，前次超募資金不能滿足項目實施需求，需要在2021年以本次募集資金進行補充。項目具體投資計劃如下：單位：萬元序號項目擬以前次和本次募集資金投入總額以前次募集資金超募資金支付以本次募集資金支付項目計劃支付進度2020年支付2021年支付2022年支付合計一建設投資94,239.6547,408.1046,831.555,197.7056,056.7332,985.2394,239.651.1土地購置費-------1.2建筑工程費31,440.3314,256.3917,183.943,323.2221,606.066,511.0531,440.331.3設備購置費54,244.3024,596.6929,647.61-30,561.0823,683.2354,244.301.4工程建設其他費用（不含土地費）4,067.424,067.42-1,626.971,220.231,220.234,067.421.5預備費4,487.604,487.60-247.512,669.371,570.734,487.60二鋪底流動資金6,608.086,608.08---6,608.086,608.088-1-16發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告三建設期利息-------四項目總投資100,847.7254,016.1746,831.555,197.7056,056.7339,593.30100,847.72根據項目投資計劃，公司在2020年、2021年和2022年分別支出5,197.70萬元、56,056.73萬元和39,593.30萬元，其中2020年工程建設及設備支出金額4,950.19萬元，2021年相應支出金額為53,387.36萬元，前次募集資金超募額無法滿足項目正常建設需要，且還需要支付預備費金額，因此，公司計劃以本次向不特定對象發行可轉債募集資金彌補項目工程建設和設備支出等資本性投入資金缺口。在項目實際實施方面，截至2020年11月30日，本項目實際累計投入金額1,429.00萬元，已簽訂合同待執行金額49,122.42萬元，上述金額合計為50,551.42萬元，占該項目計劃使用募集資金的93.59%。目前，項目已完成場地強夯、審查招標及管溝施工、廠房及配套建筑基礎施工及設計，并已向設備供應商訂購了陰極輥、生箔一體機和后處理設備等重要生產設備，相關資金將按照項目計劃進度持續投入，并將在2021年和2022年陸續支出，加快項目實施進度，需要以本次募集資金及時補充缺口。（三）該項目擬使用本次募集資金的投資時間公司“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”將優先使用前次超募資金，本次募集資金到位后，將根據投資計劃，彌補前次超募資金不能滿足建筑工程費和設備購置費的資金缺口。公司擬投入的本次募集資金46,831.55萬元的投入計劃如下：單位：萬元序號項目投入總額以本次募集資金投入金額本次募集資金支付時間2020年支付2021年支付2022年支付合計一建設投資94,239.6546,831.55-16,637.2730,194.2846,831.551.1土地購置費1.2建筑工程費31,440.3317,183.94-10,672.896,511.0517,183.941.3設備購置費54,244.3029,647.61-5,964.3923,683.2329,647.611.4工程建設其他費用（不含土地費）4,067.42-----8-1-17發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告1.5預備費4,487.60-----二鋪底流動資金6,608.08-----三建設期利息四項目總投資100,847.7246,831.55-16,637.2730,194.2846,831.55請發行人說明一、“5000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”對應的產品規格，與“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”產品之間的關系；公司鋰電銅箔產線經調整，可實現不同厚度型號產品生產，但產能轉換通常需要投入一定的資金、設備和時間成本。公司根據下游市場和客戶需求向極薄鋰電銅箔方向發展的趨勢，新增產能設計定位于≤6μm極薄鋰電銅箔產品。公司“5000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”設計產品為新能源動力電池用高性能電解銅箔，主要服務于國內鋰離子動力電池廠商（如：CATL、ATL、比亞迪等客戶），具體產品以≤6μm的高性能極薄銅箔產品為主，設計產能4,000噸年，7-8μm等型號銅箔產品設計產能1,000噸年。“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”項目產品為新能源動力電池用高性能極薄電解銅箔，具體產品為≤6μm極薄銅箔產品，主要服務于國內鋰離子動力電池廠家（如：CATL、ATL、比亞迪等），該項目是公司當前實際在用1.6萬噸產能和前次募投“5000噸年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目”在6μm和小于6μm高性能極薄產品產能的進一步擴張，滿足未來客戶對高性能極薄銅箔的需求。未來，發行人將發力極薄鋰電銅箔的研發和生產，推動鋰電銅箔向高密度、低輪廓、超輕薄化、高抗拉強度、高延伸率等方向發展，幫助和配合客戶提升電池能量密度，促進公司與現有客戶穩定和深入合作的同時，提升公司獲取的新客戶的行業競爭力。二、“嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目”的實施主體，具體進度安排，與主營業務的具體關系，分析論證在深圳南山科技園購置辦公場地的必要性及合理性；8-1-18發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告（一）實施主體嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目旨在增強公司的技術研發實力，促進公司加強產業鏈上下游交流合作，服務于公司主營業務，將由嘉元科技本部實施。（二）具體進度安排項目總投資15,664.65萬元，全部使用募集資金投入，項目的建設周期為22個月，計劃自2020年09月至2022年06月止，項目具體資金使用計劃如下：單位：萬元序號項目T年T+1年T+2年合計一工程建設費用-1,545.91218.741,764.651建筑工程費-670.95-670.952設備購置費-874.96218.741,093.702.1研發設備-522.96130.74653.702.2辦公及其他配套設備-352.0088.00440.003安裝工程費----二工程建設其他費用（場地購置費）13,900.00--13,900.00三預備費----四項目總投資13,900.001,545.91218.7415,664.65截至本回復報告出具日，發行人先行以自有資金完成場地購置并取得《不動產權證書》，后續支出將按項目建設計劃進行。（三）與主營業務的具體關系以及在深圳南山科技園購置辦公場地的必要性及合理性1、項目不涉及以募集資金投資房地產業務，不存在違反國家房地產宏觀調控政策的情形該項目擬購置的辦公場地位于深圳市南山區深南大道9968號，公司于2020年8月28日與深圳市羅蘭斯寶物業發展有限公司簽訂《深圳市房地產認購書》，購置漢京金融中心第32層3201室-3206室辦公場地，辦公場地的不動產權信息如下：8-1-19發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告序號權利人不動產權證書編號坐落用途使用權期限土地性質1粵（2020）深圳市不動產第0221749號深南大道以北科技中一路以東漢京金融中心3201商業性辦公40年商業性辦公2粵（2020）深圳市不動產第0221746號深南大道以北科技中一路以東漢京金融中心32023嘉元粵（2020）深圳市不動產第0221769號深南大道以北科技中一路以東漢京金融中心32034科技粵（2020）深圳市不動產第0221757號深南大道以北科技中一路以東漢京金融中心32045粵（2020）深圳市不動產第0221759號深南大道以北科技中一路以東漢京金融中心32056粵（2020）深圳市不動產第0221756號深南大道以北科技中一路以東漢京金融中心3206該項目不動產用途為商業性辦公，使用期限為40年，土地性質為商業性辦公，不涉及住宅等房地產項目，不存在違反我國房地產宏觀調控政策的情況。公司購置深圳南山區辦公場所旨在吸引優秀人才，提升公司技術研發實力和加強與行業上下游的交流合作，進一步提升公司品牌影響力和市場知名度，2020年11月，發行人出具承諾：“為本次發行募投項目之一‘嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目’所購置的上述不動產，僅用于公司研發、運營、辦公等自用用途，不對外出售，不向公司合并報表范圍之外的其他企業出租，不存在變相投資房地產的情形”。2、項目與公司主營業務的關系公司“嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目”旨在充分利用深圳在粵港澳大灣區及華南區域的核心地位、人才聚集和創新氛圍濃厚的優勢，通過引入高端技術和研發人才，購置研發軟件及分析檢測設備，加強與產業鏈上下游優質企業的溝通合作，不斷加強公司在鋰電銅箔領域的研發實力和市場影響力，符合發行人主營業務及戰略發展方向。3、購置深圳辦公設施的必要性和合理性（1）有利于公司進一步提升整體研發實力，助力公司未來發展鋰電銅箔生產具備較高的技術含量，同時還需要根據下游客戶不斷提高的要求持續進行技術和產品研發。公司建設嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目，利用深圳高科技企業聚集、科技創新氣氛濃郁的環境以及深圳在粵港澳8-1-20發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告大灣區核心地位優勢，吸引高端科技人才及與上下游優秀企業進行交流和學習，利于進一步增強公司的研發實力，鞏固行業領先地位。（2）有利于強化研發團隊建設，拓寬前沿技術研究公司總部位于梅州市梅縣區雁洋鎮文社，地理位置相對較偏，經濟實力較弱，目前公司人才引進主要以企業自主培養和引進高校畢業生，高端研發主要通過外部機構合作實現。公司建設嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目，利于引進高水平科研人員和建立穩定的研發運營團隊，進一步拓寬前瞻性技術的研究視野，提升公司的整體研發能力、自主創新能力，使公司在日益激烈的行業競爭中持續保持領先地位。（3）有利于進一步提升公司品牌影響力公司建設嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目，具備公司產品展示、檢測和體驗功能，加強直面客戶的營銷設施構建，加大品牌宣傳力度，在公司之前已經樹立的良好行業品牌形象基礎上，進一步提升公司品牌影響力，為公司未來持續快速發展創造有利條件。三、本次募投項目對于公司科技創新能力的影響；分項目分析募投項目屬于科創領域的具體依據；（一）本次募投項目對于公司科技創新能力的影響本次募投項目是在現有主營業務規模基礎上，結合市場需求和未來發展趨勢，加大對公司核心業務領域重點產品及重要研究方向的投資力度。通過募投項目的順利實施，公司優勢產品產能將進一步擴張，并有效提升公司的研發能力、技術水平，加強公司對研發人才的吸引力，持續提升公司的科技創新實力，保持并擴大公司在核心領域的競爭優勢，進而提高公司的競爭實力、持續盈利能力和抗風險能力。1、有助于公司保持市場競爭優勢，實現產品突破國內行業內頭部企業的銅箔制造技術主要處于量產6μm極薄鋰電銅箔的水平，發行人已經量產6μm極薄鋰電銅箔以及批量出貨4.5μm極薄鋰電銅箔，≤6μm高性能極薄鋰電銅箔產品未來將成為公司主要的核心產品。其中，公司生8-1-21發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告產的6μm極薄鋰電銅箔已經大批量應用在寧德時代鋰離子動力電池產品中，寧德時代為鋰離子動力電池行業內首家批量運用6μm極薄鋰電銅箔的廠商，目前行業內僅有少量廠商可以批量使用該類銅箔生產動力電池產品。以發行人為代表的國內技術先進的銅箔生產廠商不斷積累工藝經驗和加大研發投入，憑借著6μm高性能極薄銅箔規模化生產的優勢，在國內鋰離子電池市場占有率不斷提高，贏得了下游知名鋰離子電池廠商客戶的信賴，國內領先銅箔制造廠商競爭實力逐漸增強，國產化率水平逐步提高。本次募投項目的實施，有助于發行人進一步提高優勢產品產能，發揮規模效應，降低產品成本；進一步提升公司生產工藝水平及公司生產和管理效率，保持市場競爭優勢。2、有利于公司提升科研技術水平，持續提升公司科技創新實力自2001年設立以來，公司一直扎根于電解銅箔的研究、生產和銷售，專注于鋰電銅箔產品性能提升，公司內部研發人員為行業的資深人士，為國內較早涉入鋰電銅箔的專業人才，公司在多年生產實踐和技術研發過程中對鋰電銅箔進行長期研發試驗，并不斷優化工藝流程，逐步掌握了超薄和極薄電解銅箔的制造技術、添加劑技術、陰極輥研磨技術、溶銅技術和清理銅粉技術等多項核心技術，具有突出的自主創新能力，處于國內行業技術領先水平，已實現了高性能鋰電銅箔產品進口替代。本次募投項目的實施，有利于引進高水平科研人員和建立穩定的研發運營團隊，進一步拓寬前瞻性技術的研究視野，提升公司的整體研發能力、自主創新能力，持續提升公司科技創新實力，使公司在日益激烈的行業競爭中持續保持領先地位。3、有益于公司儲備科研技術成果，保持技術領先優勢截至2020年8月7日，發行人及其子公司合計擁有127項專利，其中，發行人共擁有120項專利，其中發明專利22項，實用新型專利98項。發行人子公司金象銅箔擁有7項專利，其中發明專利4項，實用新型專利3項。本次募投項目預計至少完成7項相關的專利撰寫和專利申報，進一步豐富公司科技研發成果儲備，有利于公司持續保持技術領先優勢。（二）分項目分析募投項目屬于科創領域的具體依據8-1-22發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告發行人主營業務為主要從事各類高性能電解銅箔的研究、生產和銷售，主要產品極薄銅箔和超薄銅箔分別屬于新材料領域中的先進有色金屬材料和新型能源材料，為我國重點戰略發展方向，主營業務所屬領域為科技創新領域。當前，動力電池及高端數碼鋰離子電池成為鋰離子電池市場主要增長點，高能量密度、輕量化是未來鋰離子動力電池的重要發展方向。銅箔作為鋰離子電池的負極關鍵基礎材料，厚度越薄其承載負極活性物質的量越多，電池的容量越大，同時減小電池體積，銅箔極薄化將成為未來主流發展方向。目前，發行人6μm高性能極薄銅箔已經實現規模化、產業化生產，4.5μm產品已具備批量出貨能力，產品性能處于前沿水平。1、年產1.5萬噸高性能銅箔項目年產1.5萬噸高性能銅箔項目以6μm及以下高性能極薄銅箔為產品定位，是公司參與未來高端產品市場競爭的重要舉措。本募投項目擬投資建設4條高性能銅箔生產線，將進一步提升高性能鋰電銅箔的生產能力，有效緩解當前整體產能不足的壓力；將為進一步鞏固與下游主流鋰電企業的深入合作關系提供堅實保障，同時也為公司進一步開拓新客戶，進一步提升公司的盈利能力提供產能保證；將進一步發揮公司的規模效應，降低產品成本，進一步增強公司市場競爭力。因此，年產1.5萬噸高性能銅箔項目所屬領域為科技創新領域。2、新型高強極薄鋰電銅箔研發及其他關鍵技術研發項目新型高強極薄鋰電銅箔研發及其他關鍵技術研發項目是在利用公司技術中心原有設備的基礎上，增加購買研發所需新設備方式實施的，共計7個子研發項目：“新型高強極薄鋰電銅箔研發項目（≤6μm）”、“鋰離子電池用微孔（網狀）銅箔研發項目”、“鋰離子電池用多層復合銅箔研發項目”、“鋰離子電池用改性合金銅箔研發項目”、“高頻高速印制電路板用電解銅箔研發項目”、“HDI多層板用特殊性能超薄銅箔研發項目”、“電解銅箔廢水中的金屬和水資源循環利用研發項目”。每個子研發項目預計至少完成1項相關的專利撰寫和專利申報。研發項目圍繞公司主營業務開展技術研究和攻關，為公司主營業務持續穩8-1-23發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告步發展提供技術支持，使發行人持續保持技術先進性。因此，新型高強極薄鋰電銅箔研發及其他關鍵技術研發項目所屬領域為科技創新領域。3、銅箔表面處理系統及相關信息化和智能化系統升級改造項目銅箔表面處理系統及相關信息化和智能化系統升級改造項目圍繞公司主營業務產品進行，對銅箔表面處理系統進行更新改造，有效滿足甚低輪廓銅箔（VLP銅箔）、極低輪廓銅箔（HVLP銅箔）等高性能銅箔的生產要求。對相關信息化和智能化系統升級改造，有效提升倉儲管理和產線存貨調度智能化水平，提升對數據、能耗等管理水平，進一步提升公司運營效率和節約成本。本募投項目的實施，進一步提升公司生產工藝水平及提升公司生產和管理效率，有利于發行人保持市場競爭優勢，保持行業領先地位。因此，銅箔表面處理系統及相關信息化和智能化系統升級改造項目所屬領域為科技創新領域。4、嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目本募投項目與主營業務的具體關系參見“問題1：關于募投項目”之“1.2”之“請發行人說明”之“二、嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目的實施主體，具體進度安排，與主營業務的具體關系，分析論證在深圳南山科技園購置辦公場地的必要性及合理性”相關內容回復。本募投項目有利于公司進一步提升整體研發實力，強化研發團隊建設，拓寬前沿技術研究，進一步提升公司品牌影響力，是公司保持技術先進性和提升主營業務競爭力的必要投入。因此，嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目所屬領域為科技創新領域。5、補充流動資金公司原材料采購通常采用貨到付款、款到發貨的付款方式，而對下游客戶銷售產品會給予一定的信用期，隨著公司業務的持續增長，公司對營運資金的需求隨之增長。本次募集資金投資項目補充流動資金項目將主要用于緩解公司8-1-24發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告主營業務占用流動資金，本項目實施將進一步為公司業務規模擴張提供資金保障，增強公司整體資金實力，進而保障公司主營業務持續穩定發展。因此，補充流動資金項目與公司主營業務所屬領域一致，為科技創新領域。四、公司為實施本次募投項目在資金、人員、技術、設施等方面的準備情況；本次募投項目收益情況的具體測算過程、測算依據，分析引用的相關預測數據是否充分考慮疫情影響、供給增加后對產品價格和毛利率的影響等因素。（一）公司為實施本次募投項目在資金、人員、技術、設施等方面的準備情況1、資金儲備公司所處的鋰電銅箔行業具有技術密集型、人才密集型、資金密集型等特征。鋰電銅箔行業發展特征決定了行業內企業的技術創新、設計研發、人才引進、生產經營等多方面均需要大量的資金投入。近年來，隨著公司技術升級以及陸續擴產擴能，公司的資金需求量較大。公司的自有資金儲備已不能滿足未來業務發展的資金需求。通過發行可轉債募集資金，將有利于提升公司資金實力，保障公司快速發展的資金需求與穩定性，提升公司對研發和創新的的資金支持能力，鞏固和提升公司的市場競爭力。2、人員儲備公司歷來注重對人才的培育，在多年的研發、生產、運營過程中形成了一支結構合理、素質優良并符合公司發展戰略需要的人才隊伍，主要管理人員和業務骨干從事高性能電解銅箔等相關領域多年，對該行業有著深刻的認識。同時，根據公司發展需要，通過內部培養和外部引進等多種渠道不斷擴充和提升核心團隊，使公司人才隊伍的知識結構和年齡結構持續優化。綜上，公司已具備了一套較為完善的人員配置體系且擁有專業水平和實踐能力較強的高素質員工團隊，能夠為募投項目的順利實施提供良好的保障。3、技術儲備公司自設立以來，一直扎根于電解銅箔的研究、生產和銷售，專注于鋰電銅箔產品性能提升，公司內部研發人員為行業的資深人士，為國內較早涉入鋰電銅箔的專業人才，公司在生產實踐和技術研發過程中對鋰電銅箔進行長期研發試驗，并不斷優化工藝流程，逐步掌握了超薄和極薄電解銅箔的制造技術、8-1-25發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告添加劑技術、陰極輥研磨技術、溶銅技術和清理銅粉技術等多項核心技術，公司技術能力在行業內已經達到較高水平。公司為國家高新技術企業，設立了技術研發中心，針對高端鋰電銅箔材料有關技術和產品進行研發，并先后被評為“廣東省工程技術研究開發中心”、“省級企業技術中心”和“國家企業技術中心”，同時，公司與南開大學共建院士工作站，還承擔組建“廣東省企業重點實驗室”、“廣東省博士工作站”等任務。截至2020年8月7日，公司及其子公司合計擁有127項專利，其中發明專利26項，實用新型專利101項。公司本次募投項目圍繞公司主營業務展開，募投項目的實施依托多年的技術儲備，為公司業務開拓與開展提供有力的支持。4、設施儲備公司生箔制造的主要設備由陰極輥（鈦輥）、陽極槽、陽極板、傳動及控制系統、陰極輥在線拋磨系統、整流系統、導電系統、供液管路、電解液混合分配、清洗、烘干和收卷等設備組成，公司使用的陰極輥全部日本進口，在行業內處于領先水平，公司與主要設備供應商保持了良好的合作關系。近年來，發行人在生產、技術研發人員持續對產線進行結構優化和升級更新，在設備采購及按照公司工藝進行改造等項目產線設備建設方面積累的豐富的經驗。（二）本次募投項目收益情況的具體測算過程、測算依據公司擬向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金總額不超過124,000.00萬元（含），扣除發行費用后，募集資金擬用于以下項目：單位：萬元序號項目名稱項目預計需投入金額擬投入本次募集資金金額1年產1.5萬噸高性能銅箔項目100,847.7246,831.552新型高強極薄鋰電銅箔研發及其他關鍵技術研發項目14,600.0014,087.433銅箔表面處理系統及相關信息化和智能化系統升級改造項目19,441.9419,441.944嘉元科技（深圳）科技產業創新中心項目15,664.6515,664.655補充流動資金-27,974.43合計150,554.31124,000.00其中，“新型高強極薄鋰電銅箔研發及其他關鍵技術研發項目”、“銅箔表面處理系統及相關信息化和智能化系統升級改造項目”、“嘉元科技（深8-1-26發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告圳）科技產業創新中心項目”和“補充流動資金”不直接產生經濟效益，因此不做經濟效益測算。“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”整體建設期2.5年，達產后將新增高性能銅箔產能1.5萬噸年，具體測算過程、測算依據如下：1、營業收入測算（1）項目產品價格測算本項目具體產品為6μm系列和小于6μm系列高性能鋰電銅箔產品。2020年上半年因受疫情影響下游市場需求減少而使公司產品銷售均價有所下降，為謹慎起見，以2020年1-6月疫情影響下6μm和6μm以下產品均價為基準，同時，考慮到本項目投產及行業內銅箔廠商類似競爭性產品的產能釋放可能使產品單價有所下降，項目投產期產品均價呈逐年下降趨勢，假定項目產品均價在2020年1-6月均價基礎上，2021年至2022年每年較上年下降5%，2023年和2024年每年較上年下降3%，2025年及以后保持不變。（2）產品銷量測算假定項目不同產線逐年投產和達產，項目投產后銷量與產能相等，同時考慮到鋰電銅箔向極薄化方向發展的趨勢，項目投產后假定6μm和6μm以下（6μm以下主要為4.5μm極薄銅箔產品）鋰電銅箔產品銷量占比為各50%，2023年及以后年度分別為45%和55%。項目投產后總體銷量情況如下：單位：噸項目和產品設計產能2020年2021年2022年2023年2024年備注項目產能（注）15,000--5,40012,60015,0004條產線逐步投產，并在2024年全部達產6μm---2,7005,6706,7506μm以下---2,7006,9308,250注：項目各產線新增產能情況參見本回復報告“1.2請發行人披露一、按照IPO募投項目的達產時間，區分產品規格，列表披露不同時間發行人的鋰電銅箔產能情況”相關內容。（3）項目收入測算8-1-27發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告項目收入已各產品銷售均價乘以銷量進行預測，具體情況如下：單位：萬元類別建設期建設期+投產期達產期各年度平均2020年2021年2022年2023年6um系列--19,481.8139,684.4645,826.10小于6um系列--25,795.4464,222.0474,161.16總計--45,277.25103,906.50119,987.262、營業成本測算本項目營業成本主要包括原材料費用、職工薪酬、固定資產折舊、能源動力和其他制造費用等，總體金額預測情況如下：類別建設期建設期+投產期達產期平均2020.62020.122021年2022年2023年（1）直接材料成本--24,158.1756,369.0667,106.03（2）直接人工--602.821,844.594,938.92（3）制造費用--6,716.9913,019.0715,702.39車間管理人員工資及福利--382.071,171.683,141.36折舊費用--4,016.076,514.046,205.87動力及能源--2,123.214,954.165,897.81其它制造費用--195.64379.20457.35合計--31,477.9871,232.7287,747.34（1）直接原材料成本以公司2018年、2019年生產成本中單位產品平均直接材料成本的算數平均值乘以預測期各年銷量測算。（2）直接人工測算根據募投項目生產流程和工藝，結合公司當前生產所需人員情況，確定項目投產和達產所需生產人員數量；生產人員薪酬以2018年和2019年公司生產人員薪酬算數平均數為基礎，假定每年薪酬有15%的漲幅，測算項目投產和達產期的單位員工薪酬。直接人工成本以項目生產人員數量乘以單位生產人員薪酬測算。8-1-28發行人及保薦機構關于嘉元科技向不特定對象發行可轉債申請文件的審核問詢函的回復報告（3）制造費用測算1）固定資產折舊項目所用固定資產使用年限和折舊率與公司現有相應資產一致，使用年限平均法計算固定資產折舊，具體情況如下：資產類別公司會計政策估計使用年限（年）凈殘值率年折舊率房屋建筑物205%4.75%電力設施155%6.33%機器設備105%9.50%通用設備35%31.67%辦公設備55%19.00%2）能源動力測算根據公司歷史情況及市場水平，以公司2018年、2019年單位水電費成本平均水平為基準，并按照預測期各年銷量進行測算。3）其他制造費用其他制造費用按照除其他制造費用之外的制造費用3%進行測算。3、稅金及附加、期間費用測算本項目的營業稅金及附加包括：城市維護建設稅（按應納增值稅的5%估算）、教育費附加（按應納增值稅的3%估算）、地方教育費附加（按應納增值稅的2%估算），按15%的稅率繳納企業所得稅。本項目收入預測年度的管理費用、研發費用、銷售費用以公司2019年各項期間費用占營業收入的比例進行測算。4、所得稅測算本項目所得稅率15%測算，預計項目達產年所得稅費用為3,874.49萬元。5、項目效益總體情況本項目完全達產后，達產年的預 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